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HYATT ADQUIRIRÁ A APPLE LEISURE GROUP, EXPANDIENDO LA PRESENCIA GLOBAL DE LA MARCA EN EL SEGMENTO DE VIAJES DE PLACER DE LUJO
La adquisición acelera la transformación hacia activos ligeros; lanza el compromiso de Hyatt por vender $2.000 millones adicionales de activos hoteleros a finales de 2024
Duplica la huella global de resorts Hyatt con un crecimiento neto de habitaciones en los próximos años con la expansión global de las marcas de AMRTM Collection como Secrets®, Dreams® y Zoëtry®
Hyatt comentarála transacción el Lunes, 16 de Agosto a las 7:30 a. m. CDT, durante una teleconferencia
CHICAGO (15 de agosto de 2021). Hyatt Hotels Corporation (NYSE: H) anunció hoy que Hyatt ha celebrado un acuerdo definitivo para adquirir a Apple Leisure Group(ALG), grupo líder de gestión hotelera, viajes y hospitalidad, de las filiales de KKR y KSL Capital Partners, por $2.700 millones en efectivo. Se prevé que la transacción se completará en el cuarto trimestre de 2021, sujeto a las condiciones habituales.
AMResorts®, la plataforma de gestión de marcas de resorts de ALG, proporciona servicios de gestión a la cartera más grande de resorts todo incluido de lujo en América, que operan bajo la cartera de marcas de AMRTM Collection, que incluye las reconocidas marcas Secrets® Resorts & Spas, Dreams® Resorts & Spas, Breathless® Resorts & Spas y Zoëtry® Wellness & Spa Resorts, así como Alua® Hotels & Resorts, marca que ha mostrado un rápido crecimiento gracias al cual está expandiendo su presencia en destinos de placer en Europa. La adquisición también incluye a Unlimited Vacation Club®, el programa de membresías de ALG; el negocio de distribución de viajes ALG Vacations®, así como negocios de servicios de gestión en destinos y tecnología de viajes. Una vez que se complete la transacción, el negocio de ALG continuará siendo dirigido por su actual CEO, Alejandro Reynal, y su equipo de liderazgo. El Sr. Reynal se convertirá en miembro del equipo de liderazgo ejecutivo de Hyatt y reportará directamente al CEO de Hyatt, Mark Hoplamazian.
“Mediante la adquisición de activos ligeros de Apple Leisure Group, estamos felices de incorporar una plataforma de gestión de resorts independiente que resulta altamente deseable a la familia Hyatt”, expresó Mark Hoplamazian, presidente y CEO de Hyatt. “La incorporación de los hoteles de ALG duplicará de inmediato la huella global de resorts de Hyatt. La cartera de marcas de lujo de ALG, su liderazgo en el segmento todo incluido de lujo y su cartera de nuevos proyectos en desarrollo ampliarán nuestro alcance en los mercados existentes y nuevos, incluyendo Europa, y acelerarán aún más nuestro crecimiento neto de habitaciones que lidera en la industria. Es importante destacar que la combinación de esta adquisición que crea valor, con el aumento de $2.000 millones en nuestro compromiso de venta de activos transformará nuestro perfil de ganancias, y esperamos que Hyatt alcance un 80 % de ganancias basadas en tarifas a finales de 2024”.
La cartera de hoteles de ALG consta de más de 33.000 habitaciones operando en 10 países. La cartera ha crecido de nueve resorts en el 2007, a aproximadamente 100 propiedades para fines del 2021 y tiene una cartera de proyectos en desarrollo de 24 contratos ejecutados con una gran cantidad de hoteles adicionales en desarrollo. Unlimited Vacation Club® de ALG, es un exclusivo club de viajes cuyos participantes disfrutan de tarifas preferenciales y otros beneficios en las propiedades de AMR™ Collection. Con más de 110.000 miembros, el número de miembros de Unlimited Vacation Club® ha crecido a una tasa de crecimiento anual compuesto del 18 % en los últimos cinco años.
“La profunda experiencia de Hyatt y su presencia global en combinación con las sólidas marcas de resorts, capacidad operativa y planes de desarrollo de ALG, elevarán nuestra posición diferenciada al siguiente nivel, y crearan a un líder en viajes de placer de lujo”, señaló Alejandro Reynal, CEO de Apple Leisure Group. “En nombre de todos en ALG, agradezco a nuestros socios de KKR y KSL, por apoyarnos en construir esta plataforma y convertirla en lo que hoy es. “Estoy muy entusiasmado de que nuestro equipo se una a la familia Hyatt y preveo un futuro de gran crecimiento a medida que la industria se expanda y tengamos la oportunidad de ofrecer la mejor opción de entretenimiento en su clase a un grupo aún más grande de viajeros de todo el mundo”.
“Hoy representa un gran hito en lo que ha sido una historia de crecimiento, resiliencia y dedicación a experiencias de placer de clase mundial por parte de un equipo sobresaliente en Apple Leisure Group”, dijo Chris Harrington y Rich Weissman, socios en KKR y KSL Capital Partners, respectivamente. “Simplemente no hay mejor lugar para que ALG continúe con su trayectoria de crecimiento que ser parte de Hyatt”.
Fundamentos estratégicos
- Ampliar la huella en los viajes de lujo y a resorts: la adquisición ampliará la presencia de Hyatt en viajes de placer de lujo e inmediatamente agregará a su cartera aproximadamente 100 hoteles y una cartera de 24 acuerdos ejecutados en Europa y América. Después de completar la transacción, Hyatt ofrecerá la cartera más grande de resorts todo incluido de lujo en el mundo, duplicará su huella global de resorts, será el operador más grande de hoteles de lujo en México y el Caribe, y ampliará su huella en Europa en un 60 por ciento. La adquisición extenderá la huella de la marca Hyatt a 11 nuevos mercados europeos, lo cual mejora en gran medida el potencial de crecimiento de Hyatt en Europa, una región crítica para el crecimiento global en viajes de placer.
- Expandir la plataforma de crecimiento: La sólida base de desarrolladores y propietarios de ALG ampliará las relaciones de Hyatt con socios profundamente comprometidos en geografías complementarias clave. Se espera que la red global de desarrolladores de Hyatt y su experiencia operativa aceleren aún más el crecimiento de las marcas de ALG. Hyatt planea aplicar la fuerza conjunta de los equipos para expandirse más allá de la cartera actual de ALG en nuevas geografías en las que ALG actualmente no tiene hoteles.
- Beneficio a Propietarios: se espera que el acceso a las plataformas de distribución de ALG y su amplia experiencia en viajes de placer proporcionen oportunidades significativas para los resorts existentes de Hyatt. Los propietarios de AMRTMCollection recibirán un mayor acceso a una colección mucho más amplia de marcas y el respaldo de la distribución, las ventas y el marketing globales de Hyatt.
- Aumentar la elección y las experiencias para los huéspedes: los recursos combinados de ALG y Hyatt darán lugar a un mayor número de ofertas y experiencias para el beneficio de los huéspedes y la clientela de alto nivel de ambas empresas. El exclusivo programa de membresías de ALG, Unlimited Vacation Club®, pondrá a más de 110.000 viajeros apasionados más cerca de Hyatt cuando viajen por una variedad de ocasiones que no sean vacaciones. Después de completar la transacción, Hyatt determinará la forma en que World of Hyatt y Unlimited Vacation Club® podrán aportar valor agregado y beneficios de lealtad únicos a sus bases de miembros, a la vez que beneficien a los propietarios de los hoteles.
- Mejorar la oferta de viajes de placer de principio a fin a través de:
- ALG Vacations® como uno de los mayores proveedores de paquetes turísticos y plataformas de distribución de viajes de placer en Norteamérica, con servicio a México y el Caribe,
- Amstar, una empresa líder en gestión de servicios en el destino en México y el Caribe, y su contraparte Worldstar enfocada en Hawái, y
- Trisept Solutions®, su plataforma única de tecnología para viajes de placer.
- Acelerar la estrategia de activos ligeros: la adquisición del negocio de activos ligeros de ALG aumentará significativamente el porcentaje de ingresos y ganancias que Hyatt generará a través de tarifas. Además, Hyatt prevé cumplir con su compromiso actual de vender $1.500 millones de bienes raíces hoteleras en el 2021, lo que da como resultado más de $3.000 millones de ganancias obtenidas desde que se anunció la estrategia de venta de activos en el 2017 a un múltiplo combinado de más de 17 veces el beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization, EBITDA) en comparación con la estimación original de Hyatt de 13 a 15 veces. Hyatt se compromete aún más con un monto adicional de $2 mil millones de EBITDA en ganancias de bienes raíces hoteleros para el final del 2024.
Financiamiento
Al momento del cierre, Hyatt espera financiar más del 80% de la compra con una combinación de $1.000 millones de efectivo disponible y nuevo financiamiento de deuda, y el resto con aproximadamente 500 millones de dólares de financiación de capital. Hyatt también ha logrado un compromiso de financiamiento de $1.700 millones de J.P. Morgan. Se espera que los ingresos en efectivo del programa de venta de activos de $2.000 millones se utilicen para pagar la deuda incurrida, incluida la deuda contraída para financiar la adquisición. Hyatt se compromete a mantener un perfil con grado de inversión y a continuar administrando la hoja de balance de manera prudente después de la transacción.
Presentación para inversionistas, teleconferencia, transmisión por Internet
Hyatt realizará una conferencia telefónica y una transmisión por Internet mañana, 16 de agosto de 2021, a las 7:30 a. m., hora del centro, para analizar la transacción. Las partes interesadas pueden escuchar una transmisión simultánea por Internet de la llamada en conferencia, a la que se puede acceder a través del sitio web de la Compañía en investors.hyatt.com. Como alternativa, los participantes pueden acceder a la llamada en vivo llamando al 833-238-7946 (línea gratuita en los EE. UU.) o al 647-689-4468 (número de llamada internacional) usando el número de identificación (ID #) de conferencia 1771444 aproximadamente 15 minutos antes de la hora de inicio programada. Habrá un archivo disponible de la transmisión por Internet en el sitio web de la Compañía durante 90 días.
Asesores
En relación con la transacción, BDT & Company, LLC y J.P. Morgan se desempeñaron como asesores financieros de Hyatt, y Latham & Watkins LLP actuó como su asesor legal. PJT Partners actuó como asesor financiero para ALG, y Simpson Thatcher & Bartlett LLP actuó como su asesor legal. Deutsche Bank Securities Inc. actuó como asesor financiero para KKR y KSL Capital Partners.
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El término “Hyatt” se utiliza en esta versión para facilitar la referencia a Hyatt Hotels Corporation y/o a una o más de sus filiales.
Acerca de Hyatt Hotels Corporation
Hyatt Hotels Corporation, con sede en Chicago, es una empresa hotelera líder en el mundo que ofrece 20 marcas de primer nivel. Al 30 de junio de 2021, la cartera de la Compañía incluía más de 1.000 hoteles y propiedades con todo incluido en 68 países y seis continentes. El propósito de la Compañía de cuidar a las personas para que puedan ser su mejor versión informa sus decisiones comerciales y su estrategia de crecimiento, y tiene como objetivo atraer y retener a los mejores empleados, crear relaciones con los huéspedes y crear valor para los accionistas. Las subsidiarias de la Compañía operan, administran, franquician, poseen, arriendan, desarrollan, licencian o proporcionan servicios a hoteles, resorts, residencias de marca y propiedades de tiempo compartido, incluido bajo los nombres de las marcas Park Hyatt®, Miraval®, Grand Hyatt®, Alila®, Andaz®, The Unbound Collection by Hyatt®, Destination by Hyatt™, Hyatt Regency®, Hyatt®, Hyatt Ziva™, Hyatt Zilara™, Thompson Hotels®, Hyatt Centric®, Caption by Hyatt, JdV by Hyatt™, Hyatt House®, Hyatt Place®, tommie™, UrCove y Hyatt Residence Club®, y operan el programa de fidelidad World of Hyatt® que proporciona beneficios distintivos y experiencias exclusivas a sus valiosos miembros. Para obtener más información, visite www.hyatt.com.
Acerca de Apple Leisure Group®
Apple Leisure Group® (ALG) es un grupo Norteamericano líder en gestión de marcas de resorts, viajes y hospitalidad con un modelo de negocios único que presta servicios a viajeros y destinos en todo el mundo. ALG, a través de su grupo de compañías afiliadas, brinda un valor excepcional a los viajeros y un sólido desempeño a los propietarios y socios de resorts al aprovechar estratégicamente su cartera de marcas, que incluyen: AMResorts LP, o una o más de sus filiales que en conjunto proporcionan servicios de ventas, marketing y gestión de marcas a las marcas de resorts y hoteles de AMR™ Collection, incluidas las reconocidas marcas de lujo de 5 y 4 estrellas Secrets® Resorts & Spas, Dreams® Resorts & Spas, Breathless® Resorts & Spas, Zoëtry® Wellness & Spa Resorts, Alua® Hotels & Resorts, Sunscape® Resorts & Spas; [LVM1] ALG Vacations®, uno de los mayores vendedores de paquetes de vacaciones y vuelos chárter en los EE. UU. para viajar a México y el Caribe, con marcas bien establecidas: Apple Vacations®, Funjet Vacations®, Travel Impressions®, CheapCaribbean.com®, BeachBound®, Blue Sky Tours®, Southwest Vacations® y United Vacations®; el programa de membresía exclusivo Unlimited Vacation Club®; los mejores servicios de gestión de destinos de su clase proporcionados por Amstar DMC; y el proveedor de soluciones tecnológicas innovadoras Trisept Solutions®, que conecta a más de 88.000 agentes de viajes con los principales proveedores de viajes.
Para obtener más información sobre la ventaja de Apple Leisure Group, visite www.appleleisuregroup.com.
DECLARACIONES A FUTURO:
Las declaraciones a futuro en este comunicado de prensa, que no son hechos históricos, son declaraciones a futuro dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Estas declaraciones incluyen declaraciones sobre la adquisición propuesta por la Compañía de Apple Leisure Group, incluidos los beneficios financieros y operativos esperados que resulten de la adquisición, ventajas para el huésped y el propietario que surjan de la adquisición, el rendimiento financiero proyectado de Apple Leisure Group, el importe y el momento de las futuras enajenaciones de activos y los múltiplos de ventas proyectados de dichas enajenaciones de activos, el perfil de liquidez de la Compañía, la cantidad de propiedades que se espera que abran en el futuro, el crecimiento esperado de los viajes de lujo a nivel mundial y la combinación de ingresos por habitaciones de placer en todo el sistema de la Compañía, las futuras ganancias proyectadas basadas en tarifas de la compañía combinada, los beneficios esperados y el valor agregado del programa de fidelidad de World of Hyatt y la oferta de membresía de Apple Leisure Group, las fuentes de financiamiento anticipadas para la adquisición propuesta de Apple Leisure Group, el impacto del endeudamiento incurrido en relación con la adquisición en el estado de calificación de grado de inversión de la Compañía, el cronograma esperado para completar la adquisición, los planes, las estrategias, la perspectiva, el desempeño financiero, las proyecciones, las propuestas de financiamiento de la Compañía o eventos futuros, e implican riesgos conocidos y desconocidos que son difíciles de predecir. En consecuencia, nuestros resultados reales, desempeño o logros pueden diferir materialmente de aquellos expresados o implícitos por estas declaraciones a futuro. En algunos casos, puede identificar declaraciones a futuro mediante el uso de palabras como “puede”, “podría”, “esperar”, “pretender”, “planear”, “buscar”, “anticipar”, “creer”, “estimar”, “predecir”, “potencial”, “continuar”, “probablemente”, “será”, “sería” y variaciones o expresiones similares de estos términos, o el lado negativo de estos términos o expresiones similares. Dichas declaraciones a futuro se basan necesariamente en estimaciones y suposiciones que, si bien son consideradas razonables por nosotros y nuestra gerencia, son inherentemente inciertas. Los factores que pueden hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de las expectativas actuales incluyen: entre otros, riesgos asociados con la capacidad de consumar la adquisición propuesta de Apple Leisure Group y el momento del cierre de la transacción propuesta; la capacidad de la Compañía de integrar con éxito a los empleados y las operaciones de Apple Leisure Group en la Compañía; la capacidad de obtener los beneficios y las sinergias previstos de la adquisición propuesta de Apple Leisure Group con rapidez o en la medida prevista; riesgos relacionados con la capacidad de obtener cualquier financiamiento contemplado en términos favorables o en absoluto; riesgos que afectan los segmentos de alojamiento de lujo y todo incluido; la duración de la pandemia de la COVID-19 y el ritmo de recuperación después de la pandemia, cualquier resurgimiento adicional, o variantes de la COVID-19; los efectos a corto y largo plazo de la pandemia de la COVID-19, incluida la demanda de viajes, negocios transitorios y grupales, y los niveles de confianza del consumidor; el impacto de la pandemia de la COVID-19, cualquier resurgimiento adicional, o variantes de la COVID-19, y el impacto de las acciones que los gobiernos, negocios, y las personas toman en respuesta, en economías globales y regionales, limitaciones de viaje o prohibiciones, y la actividad económica, incluyendo la duración y magnitud de su impacto en las tasas de desempleo y el gasto discrecional del consumidor; la amplia distribución de las vacunas contra la COVID-19 y la amplia aceptación por parte de la población general de dichas vacunas; la capacidad de los propietarios de terceros, franquiciados, o socios de emprendimientos hoteleros para navegar con éxito los impactos de la pandemia de la COVID-19, cualquier resurgimiento adicional, o variantes de la COVID-19; incertidumbre económica general en mercados globales clave y un empeoramiento de las condiciones económicas globales o bajos niveles de crecimiento económico; la tasa y el ritmo de la recuperación económica después de las recesiones económicas; niveles de gasto en los segmentos de negocios, placer y con todo incluido, así como la confianza del consumidor; disminución de la ocupación y la tarifa diaria promedio; visibilidad limitada con respecto a reservas futuras; pérdida de personal clave; condiciones políticas y geopolíticas nacionales e internacionales, incluyendo disturbios políticos o civiles o cambios en la política comercial; hostilidades, o miedo a las hostilidades, incluyendo futuros ataques terroristas, que afectan los viajes; accidentes relacionados con viajes; desastres naturales o provocados por el hombre, como terremotos, tsunamis, tornados, huracanes, inundaciones, incendios forestales, derrames de petróleo, incidentes nucleares, y brotes globales de pandemias o enfermedades contagiosas, como la pandemia de la COVID-19, o miedo a tales brotes; nuestra capacidad para alcanzar con éxito ciertos niveles de ganancias operativas en hoteles que tienen pruebas de rendimiento o garantías a favor de nuestros propietarios externos; el impacto de las renovaciones y remodelaciones de hoteles; riesgos asociados con nuestros planes de asignación de capital, programa de recompra de acciones, y pagos de dividendos, incluida una reducción en, eliminación o suspensión de, actividades de recompra o pagos de dividendos; la naturaleza estacional y cíclica de los negocios de bienes raíces y hospitalidad; cambios en los acuerdos de distribución, como a través de intermediarios de viajes por Internet; cambios en los gustos y preferencias de nuestros clientes; relaciones con colegas y sindicatos y cambios en las leyes laborales; la situación financiera de, y nuestras relaciones con, propietarios externos, franquiciados, socios de emprendimientos hoteleros; la posible incapacidad de los propietarios externos, franquiciados o socios de desarrollo para acceder al capital necesario para financiar las operaciones actuales o implementar nuestros planes de crecimiento; riesgos asociados con posibles adquisiciones y enajenaciones y la introducción de nuevos conceptos de marca; el momento de las adquisiciones y enajenaciones y nuestra capacidad para integrar exitosamente las adquisiciones completadas con las operaciones existentes; no completar con éxito las transacciones propuestas (incluido el incumplimiento de las condiciones de cierre u obtener las aprobaciones requeridas); nuestra capacidad de ejecutar con éxito nuestra estrategia para expandir nuestro negocio de gestión y franquicias, al mismo tiempo que reducimos nuestra base de activos inmobiliarios dentro de los plazos establecidos y a los valores esperados; disminuciones en el valor de nuestros activos inmobiliarios; terminaciones imprevistas de nuestros acuerdos de gestión o franquicia; cambios en la ley fiscal federal, estatal, local o extranjera; aumentos en las tasas de interés y los costos operativos; fluctuaciones de la tasa de cambio de divisas o reestructuraciones de divisas; falta de aceptación de nuevas marcas o innovación; volatilidad general de los mercados de capitales y nuestra capacidad de acceder a dichos mercados; cambios en el entorno competitivo en nuestra industria, incluso como resultado de la pandemia de la COVID-19, la consolidación de la industria y los mercados donde operamos; nuestra capacidad de hacer crecer con éxito el programa de fidelidad World of Hyatt; incidentes cibernéticos y fallas de tecnología de la información; resultados de procedimientos legales o administrativos; y violaciones de regulaciones o leyes relacionadas con nuestro negocio de franquicias; y otros riesgos analizados en las presentaciones de la Compañía ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC), incluido nuestro informe anual en el Formulario 10-K y los informes trimestrales en el Formulario 10-Q, cuyas presentaciones están disponibles con la SEC. Advertimos que no debe confiar indebidamente en ninguna declaración a futuro, que se realice únicamente a la fecha de este comunicado de prensa. No asumimos ninguna obligación de actualizar públicamente ninguna de estas declaraciones a futuro para reflejar resultados reales, información nueva o eventos futuros, cambios en suposiciones o cambios en otros factores que afecten las declaraciones a futuro, excepto en la medida en que lo exija la ley aplicable. Si actualizamos una o más declaraciones a futuro, no se debe hacer ninguna inferencia de que realizaremos actualizaciones adicionales con respecto a esas u otras declaraciones a futuro.
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